存款利率再度下行 銀行年內(nèi)為何三度下調(diào)利率？

　　存款利率再度下行。12月22日，五家國有大型商業(yè)銀行對人民幣存款掛牌利率進行了調(diào)整。其中，針對定期存款，一年期及以內(nèi)利率下調(diào)0.1個百分點，二年期利率下調(diào)0.2個百分點，三年期和五年期利率下調(diào)0.25個百分點。

　　本輪存款利率下調(diào)屬于商業(yè)銀行的主動、市場化行為。目前，我國存款利率的市場化改革已邁出重要步伐。2015年10月，金融管理部門放開對存款利率的行政性管制，隨后，“市場利率定價自律機制”成立。2022年4月，存款利率市場化調(diào)整機制建立，自律機制成員銀行參考兩種利率、合理調(diào)整存款利率水平。一是債券市場利率，以10年期國債收益率為代表；二是貸款市場利率，以1年期LPR為代表。

　　那么今年年內(nèi)，商業(yè)銀行為何三度下調(diào)存款利率？主因是貸款利率穩(wěn)中有降。在此情況下，銀行若不下調(diào)存款利率，其息差空間將進一步縮窄。合理的息差水平能夠為銀行補充資本金、化解風險預(yù)留空間，息差過度收窄可能影響金融服務(wù)實體經(jīng)濟的可持續(xù)性，也不利于防范化解金融風險。

　　不謀全局者，不足謀一域。從長遠、全局的角度看，存款利率下調(diào)為貸款利率的進一步下行打開了空間。日前召開的中央經(jīng)濟工作會議提出，促進社會綜合融資成本穩(wěn)中有降。11月份，隨著各項宏觀政策發(fā)力顯效，國民經(jīng)濟持續(xù)回升向好，但也要看到，國內(nèi)需求仍顯不足。接下來，要繼續(xù)深化利率市場化改革，促進社會綜合融資成本穩(wěn)中有降，改善社會預(yù)期，激發(fā)市場活力，鞏固和增強經(jīng)濟回升向好的態(tài)勢。