銀行存款利率持續(xù)下行：大額存單緊俏

　　□ 今年以來，銀行存款利率持續(xù)下行使得大額存單供不應(yīng)求，一些黃牛也做起了大額存單的代搶生意。黃牛代搶大額存單風(fēng)險(xiǎn)極大，不僅可能造成資金被騙，還可能造成個(gè)人信息泄露，導(dǎo)致個(gè)人身份被盜用。

　　□ 面對存款利率下行趨勢，投資者應(yīng)調(diào)整好心態(tài)，做好大類資產(chǎn)配置。可以考慮多元化的投資組合，包括但不限于購買國債、固定收益類理財(cái)產(chǎn)品、貨幣市場基金等低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，以實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健收益。

　　“僅需288元手續(xù)費(fèi)，有科技手段可幫搶3.65%、3.85%的5年期大額存單?！苯衲暌詠恚y行存款利率持續(xù)下行使得大額存單供不應(yīng)求，一些黃牛也做起了大額存單的代搶生意。

　　7月25日，新一輪銀行存款降息開啟，6家國有大型銀行同時(shí)宣布下調(diào)人民幣存款掛牌利率，其中定期整存整取3個(gè)月、6個(gè)月、1年期利率均下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)；2年期、3年期、5年期利率均下調(diào)20個(gè)基點(diǎn)，分別降至1.45%、1.75%、1.8%。隨后，12家全國性股份制銀行迅速跟進(jìn)，目前已全部下調(diào)存款利率。存款利率的不斷走低，使得利率高于同期限普通定存的大額存單頻頻斷貨。

　　中國郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員婁飛鵬表示，相較理財(cái)產(chǎn)品的凈值波動(dòng)，收益率能達(dá)到3%以上的大額存單深受投資者青睞。除了利率更高，大額存單還擁有轉(zhuǎn)讓功能，流動(dòng)性好。

　　據(jù)悉，當(dāng)前大部分銀行的大額存單都供應(yīng)緊張，且期限越長的大額存單越搶手。有些銀行的大額存單額度全線售罄，斷貨產(chǎn)品更是從此前3年期、5年期的中長期大額存單，擴(kuò)展至3個(gè)月、6個(gè)月的短期大額存單。目前，僅有部分中小銀行還有利率3%以上的3年期大額存單出售，但是需要“蹲點(diǎn)”搶購。

　　國浩律師（上海）事務(wù)所合伙人朱奕奕表示，黃牛代搶大額存單，在實(shí)踐中可能存在兩種模式：一種是直接使用投資者的賬戶代替投資者搶購；另一種是黃牛搶購到大額存單后轉(zhuǎn)讓給投資者。朱奕奕認(rèn)為，大額存單的搶購、轉(zhuǎn)讓，本應(yīng)是真實(shí)持卡人為合理配置金融產(chǎn)品，以卡內(nèi)自有資金投資的行為。但是，提供代搶服務(wù)的黃牛并沒有以自有資金投資，而是利用信息不對稱和特有技術(shù)手段來獲取利益，可能違反銀行的銷售規(guī)定和金融監(jiān)管政策，擾亂金融市場秩序。

　　值得注意的是，在代搶過程中，投資者需要將自己的賬戶或資金交給黃牛操作，此舉風(fēng)險(xiǎn)極大，不僅可能造成資金被騙，還可能造成個(gè)人信息泄露，導(dǎo)致個(gè)人身份被盜用。

　　有專家表示，在低利率、低息差的環(huán)境下，銀行都在盡可能降低負(fù)債成本，很多銀行選擇停售大額存單，或者調(diào)降大額存單利率，預(yù)計(jì)中長期大額存單發(fā)行數(shù)量將呈下降趨勢。

　　中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明認(rèn)為，隨著存款定期化趨勢愈加明顯，且長期限存款和部分特殊存款產(chǎn)品定價(jià)偏高，銀行的負(fù)債成本仍保持相對剛性，同時(shí)貸款利率卻顯著下行，息差持續(xù)壓縮，加大了經(jīng)營壓力。今年銀行業(yè)將主動(dòng)調(diào)整結(jié)構(gòu)，壓降高定價(jià)存款占比。

　　業(yè)內(nèi)專家建議，面對存款利率下行趨勢，投資者應(yīng)調(diào)整好心態(tài)，做好大類資產(chǎn)配置。可以考慮多元化的投資組合，包括但不限于購買國債、固定收益類理財(cái)產(chǎn)品、貨幣市場基金等低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，以實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健收益。如果有意購買大額存單，應(yīng)選擇信譽(yù)良好的銀行，而非委托黃牛代搶，以免資金遭受損失。（經(jīng)濟(jì)日報(bào)記者 勾明揚(yáng)）